论文目录 | |
| 中文摘要 | 第1-5页 |
| 英文摘要 | 第5-10页 |
| 1 绪论 | 第10-20页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第10-13页 |
| 1.2 研究内容与分析框架 | 第13-16页 |
| 1.3 研究思路与研究方法 | 第16-17页 |
| 1.4 研究特色与创新之处 | 第17-20页 |
| 2 资产定价理论回顾与相关文献综述 | 第20-38页 |
| 2.1 资产定价理论发展回顾 | 第20-25页 |
| 2.1.1 资本资产定价模型（CAPM） | 第20-21页 |
| 2.1.2 套利定价理论（APT） | 第21-22页 |
| 2.1.3 跨期资本资产定价模型（ICAPM） | 第22页 |
| 2.1.4 基于流动性的资本资产定价模型 | 第22-24页 |
| 2.1.5 Fama-French类因子模型 | 第24-25页 |
| 2.2 国内外相关实证研究文献综述 | 第25-36页 |
| 2.2.1 资产定价的实证研究 | 第25-27页 |
| 2.2.2 流动性定价的实证研究 | 第27-30页 |
| 2.2.3 IPOs长期表现的实证研究 | 第30-33页 |
| 2.2.4 共同基金绩效相关因素的实证研究 | 第33-36页 |
| 2.3 本章小结 | 第36-38页 |
| 3 五因子资产定价模型在中国股市的适用性研究 | 第38-58页 |
| 3.1 五因子资产定价模型的主要理论 | 第38-39页 |
| 3.2 样本选取和研究设计 | 第39-43页 |
| 3.2.1 数据选取和处理 | 第39-40页 |
| 3.2.2 研究设计 | 第40-42页 |
| 3.2.3 我国股市平均收益表现出来的特征 | 第42-43页 |
| 3.3 实证研究 | 第43-54页 |
| 3.3.1 Fama-MacBeth横截面回归分析 | 第43-45页 |
| 3.3.2 模拟因子进行时间序列回归分析 | 第45-54页 |
| 3.4 实证结果再分析 | 第54-56页 |
| 3.5 本章小结 | 第56-58页 |
| 4 五因子资产定价模型在牛熊市状态下的表现研究 | 第58-76页 |
| 4.1 牛熊市状态的划分 | 第58-59页 |
| 4.2 牛熊市状态下的平均收益特征 | 第59-62页 |
| 4.3 实证研究 | 第62-73页 |
| 4.3.1 牛熊市因子的描述性统计特征 | 第62-63页 |
| 4.3.2 牛熊市状态下五因子资产定价模型的回归结果 | 第63-73页 |
| 4.4 实证结果的再讨论 | 第73页 |
| 4.5 本章小结 | 第73-76页 |
| 5 五因子资产定价模型在流动性定价研究中的应用 | 第76-90页 |
| 5.1 流动性的测度 | 第76-77页 |
| 5.2 流动性定价研究样本选取与研究设计 | 第77-79页 |
| 5.3 实证分析 | 第79-88页 |
| 5.3.1 描述性统计分析 | 第79-80页 |
| 5.3.2 我国股市平均收益特征和溢价 | 第80-81页 |
| 5.3.3 五因子资产定价模型等的解释能力分析 | 第81-83页 |
| 5.3.4 流动性扩展的CAPM模型的解释能力分析 | 第83-84页 |
| 5.3.5 流动性扩展的五因子资产定价模型的解释能力分析 | 第84-87页 |
| 5.3.6 流动性定价模型表现的原因探讨 | 第87-88页 |
| 5.4 本章小结 | 第88-90页 |
| 6 五因子资产定价模型在IPOs长期表现研究中的应用 | 第90-104页 |
| 6.1 引言 | 第90-91页 |
| 6.2 IPOs长期表现的研究方法 | 第91-94页 |
| 6.2.1 IPOs长期表现的测度方法 | 第91-93页 |
| 6.2.2 IPOs长期表现相关因素的分析模型 | 第93-94页 |
| 6.3 样本选取与描述性统计分析 | 第94-97页 |
| 6.3.1 因子模型的构建和描述性统计分析 | 第94-95页 |
| 6.3.2 IPOs的样本数据及描述性统计分析 | 第95-97页 |
| 6.4 实证结果及分析 | 第97-103页 |
| 6.4.1 IPOs长期表现的实证结果与分析 | 第97-101页 |
| 6.4.2 IPOs长期表现相关因素的实证结果与分析 | 第101-103页 |
| 6.5 本章小结 | 第103-104页 |
| 7 基于五因子资产定价模型和GCT回归模型的基金绩效分解 | 第104-120页 |
| 7.1 引言 | 第104-106页 |
| 7.2 变量定义和研究方法 | 第106-112页 |
| 7.2.1 变量定义 | 第106-111页 |
| 7.2.2 基于广义日历时间（GCT）回归模型的研究思路 | 第111-112页 |
| 7.2.3 基于固定效应模型的研究思路 | 第112页 |
| 7.3 样本选取与描述性统计分析 | 第112-114页 |
| 7.4 实证结果及分析 | 第114-117页 |
| 7.4.1 基于固定效应模型的实证结果及分析 | 第114-115页 |
| 7.4.2 基于GCT回归模型的实证结果及分析 | 第115-117页 |
| 7.5 本章小结 | 第117-120页 |
| 8 研究结论与展望 | 第120-124页 |
| 8.1 研究结论与启示 | 第120-122页 |
| 8.1.1 研究结论 | 第120-121页 |
| 8.1.2 研究启示 | 第121-122页 |
| 8.2 研究不足之处与展望 | 第122-124页 |
| 8.2.1 研究不足之处 | 第122页 |
| 8.2.2 未来研究展望 | 第122-124页 |
| 致谢 | 第124-126页 |
| 参考文献 | 第126-134页 |
| 附录 | 第134页 |
| A. 攻读博士学位期间发表的学术论文 | 第134页 |
| B. 攻读博士学位期间参与的研究课题 | 第134页 |
