严监管下分析师报告对股价的影响——基于A股市场的实证研究 |
论文目录 | | | 摘要 | 第1-7页 | | ABSTRACT | 第7-11页 | | 第一章 绪论 | 第11-18页 | | 1.1 研究背景 | 第11-14页 | | 1.2 研究意义 | 第14-16页 | | 1.3 本文结构安排 | 第16-18页 | | 第二章 文献综述 | 第18-31页 | | 2.1 分析师研究报告的信息传递与市场影响 | 第18-20页 | | 2.2 上市公司特性与市场影响 | 第20-23页 | | 2.3 分析师特性与市场影响 | 第23-25页 | | 2.4 分析师关联关系,行为动机与市场影响 | 第25-28页 | | 2.5 市场有效性与信息披露监管 | 第28-29页 | | 2.6 本章小结 | 第29-31页 | | 第三章 研究方法 | 第31-39页 | | 3.1 事件研究法 | 第31-33页 | | 3.1.1 事件期的确定 | 第31-32页 | | 3.1.2 超额收益率的计算 | 第32-33页 | | 3.2 影响研究报告影响力的因素 | 第33-38页 | | 3.2.1 影响研究报告影响力的因素选取 | 第34-37页 | | 3.2.2 回归模型的构建 | 第37-38页 | | 3.3 本章小结 | 第38-39页 | | 第四章 描述性统计 | 第39-43页 | | 4.1 数据来源 | 第39页 | | 4.2 累计超额收益率的描述性统计 | 第39-43页 | | 第五章 实证分析 | 第43-65页 | | 5.1 累计超额收益率的定性分析 | 第43-47页 | | 5.1.1 大盘调整的累计超额收益率 | 第43-44页 | | 5.1.2 主板股票的累计超额收益率 | 第44-45页 | | 5.1.3 创业板股票的累计超额收益率 | 第45-46页 | | 5.1.4 不同板块的股票的累计超额收益率 | 第46-47页 | | 5.2 累计超额收益率与不同影响因素的定性分析 | 第47-54页 | | 5.2.1 评级结果对累计超额收益率的影响 | 第47-49页 | | 5.2.2 评级变动对累计超额收益率的影响 | 第49-50页 | | 5.2.3 分析师排名对累计超额收益率的影响 | 第50-51页 | | 5.2.4 券商声誉对累计超额收益率的影响 | 第51-52页 | | 5.2.5 上市公司规模对累计超额收益率的影响 | 第52-54页 | | 5.3 累积超额收益率与不同影响因素的定量分析 | 第54-60页 | | 5.3.1 以对数市值代表公司规模的定量分析 | 第54-57页 | | 5.3.2 以虚拟变量代表公司规模的定量分析 | 第57-60页 | | 5.4 实证结果的对比分析 | 第60-65页 | | 5.4.1 大盘实证结果的定性分析对比 | 第60-61页 | | 5.4.2 定量分析结果的对比 | 第61-65页 | | 第六章 结论与展望 | 第65-67页 | | 参考文献 | 第67-73页 | | 致谢 | 第73-74页 |
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