论文目录 | |
内容摘要 | 第1-6页 |
Abstract | 第6页 |
第1章 导论 | 第9-19页 |
1.1 研究的背景及意义 | 第9-10页 |
1.2 文献综述 | 第10-16页 |
1.2.1 国外研究综述 | 第10-14页 |
1.2.2 国内文献综述 | 第14-15页 |
1.2.3 文献述评 | 第15-16页 |
1.3 研究的思路、内容与方法 | 第16-18页 |
1.3.1 研究思路 | 第16页 |
1.3.2 研究内容 | 第16-17页 |
1.3.3 研究的方法 | 第17-18页 |
1.4 创新之处与不足之处 | 第18-19页 |
1.4.1 创新之处 | 第18页 |
1.4.2 不足之处 | 第18-19页 |
第2章 前景理论与“特质波动率之谜”的理论基础 | 第19-26页 |
2.1 前景理论 | 第19-23页 |
2.2 心理账户 | 第23-24页 |
2.3 资本资产定价理论 | 第24页 |
2.4 投资资者认知假说一Merton (1987)理论 | 第24-26页 |
第3章 “特质波动率之谜”的变量概述与实证设计 | 第26-34页 |
3.1 数据来源 | 第26页 |
3.2 解释变量的度量方法 | 第26-31页 |
3.2.1 特质波动率的度量方法 | 第26-28页 |
3.2.2 额外资本收益(CGO)的度量方法 | 第28-29页 |
3.2.3 投资者情绪指标的度量方法 | 第29-31页 |
3.3 实证研究方法 | 第31-33页 |
3.3.1 二维分组法 | 第31-32页 |
3.3.2 Fama-Maceth两步回归法 | 第32-33页 |
3.4 控制变量的选择 | 第33-34页 |
第4章 基于前景理论中国股市“特质波动率之谜”的实证研究 | 第34-47页 |
4.1 变量描述性统计 | 第34-36页 |
4.2 一维分组法检验中国股市是否存在“特质波动率之谜” | 第36页 |
4.3 二维分组法检验额外资本收益对特质波动率与预期收益率关系的影响 | 第36-41页 |
4.3.1 根据额外资本收益和特质波动率二维分组法实证结果分析 | 第36-38页 |
4.3.2 引入投资者情绪对额外资本收益和特质波动率二维分组法实证结果分析 | 第38-41页 |
4.4 额外资本收益对特质波动率与预期收益率关系影响横截面回归分析 | 第41-46页 |
4.4.1 解释变量的相关系数 | 第41页 |
4.4.2 Fama-Maceth两步回归法实证结果分析 | 第41-44页 |
4.4.3 引入投资者情绪Fama-Maceth两步回归法实证结果分析 | 第44-46页 |
4.5 本章小结 | 第46-47页 |
第5章 结论、政策建议及进—步的研究方向 | 第47-50页 |
5.1 结论 | 第47-48页 |
5.2 政策建议 | 第48-49页 |
5.3 进一步的研究方向 | 第49-50页 |
参考文献 | 第50-53页 |
后记 | 第53页 |