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| 基于马尔可夫链系统的上证指数探讨 |
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[经济学论文] 摘 要 从实证的角度讨论了我国股票市场中上证指数的发展趋势,根据使用马尔可夫模型的前提条件和马尔可夫模型的相关性质,将上证指数分为高跌、低跌、低涨和高涨四种状态,运用马尔可夫链求解公式,探讨我国的股票价格涨跌趋势,寻找行情变化规律,为投资者提供相关的模型参考。 关键词 马尔可夫链 上证指数 模型 矩阵 在金融市场方面,中国的股票市场虽然经过十几年的发展取得了长足的进步,但是还不够成熟,突出表现在证券市场功能以筹资为主,优化资源功能相对较弱;上市公司普遍存在重筹资轻转制的倾向;多数公司还没有形成有效的内部制衡机制,市场规模较小,相对法规不完善,监督力量薄弱和监管滞后等,因此中国的股票市场呈现出独特的规律,是中国股票市场的波动有着自己与众不同的特点,但是作为投资者来说,最大的兴趣就是能够对股票价格做出领先一步的预测,而近期的研究表明,可以通过对股票历史价格的分析来预测未来价格,本文旨在通过马尔可夫链的相关方法,对我国股票市场进行实证研究,探讨我国股票市场的股票价格涨跌趋势,寻找我国股市行情变化的规律,为投资者提供相关的参考模型。1 马尔可夫链的数学原理和基本特性1.1 马尔可夫链 假设随机过程{X(t),t∈T},若对任意的0……
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