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中国证券业开放对策

[证券投资论文]    在世界经济联系逾来逾紧密的今天,国际证券市场的发展也出现了一些重大变化。全球证券市场的一体化、证券行业的自由化、证券机构的国际化及证券交易的网络化等等,将会主导证券市场发展的趋势。在中国加入WTO之后,国内的证券市场也将面临空前的挑战。从长远来看,国际资本的流动、国外金融机构的进入都将给我国的证券市场、证券从业机构带来激烈的竞争和巨大的风险。中国券商只有积极顺应历史潮流,通过主动调整法律体系和监管手段,加强风险防范意识和机构建设,才能在未来立于不败之地。
    面对国际化的发展趋势,中国金融业面对WTO后迅速对外开放的趋势,应当从加快立法、风险防范、加强监管和机构建设四个层面考虑应对策略。
    加快立法
    (一)加快金融立法步伐,保障我国金融业的安全与稳定发展包括银行、保险、证券在内的金融服务领域的对外开放需要有相应的法律、法规相配套,进行调节和规范。我国金融类法律很多还处于空白阶段,金融机构从市场功能定位、市场进入、业务规则到市场退出,其法律法规仍不完备,或过于原则和抽象。法律本身缺乏可操作性,存在应时性考虑,法律之间的不配套,甚至冲突、不协调现象时有发生,难以成为规范和监管金融服务业活动的有效手段,也使金融服务业的对外开放缺乏法律依据和保障,无法满足金融业对外开放的内在要求。
    从金融类法律的整个框架看,规范外资金融机构、外汇管理、信托业、投资基金业等方面的法律,都需要开始制定并尽快出台。主要包括《外资金融机构法》、《外汇管理法》、《金融机构退出法》、《存款保险法》、《信托业管理法》和《投资基金法》等。
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